파이어 여행자의 일상

휠 전략의 첫번째 단계인 풋 매도에 대해 정리한 글이다. 휠 전략을 실행하기 위해서 먼저 현금 담보 풋(Cash Secured Put)을 매도해야 한다. 이때 계좌에 주식이 배정될 경우 이를 매수할 수 있는 현금이 있어야 한다. 현금 담보 풋 대신에 미결제 풋 (Naked Put)을 매도하는 방법도 있지만 리스크가 크기 때문에 추천하지 않는다.  이 단계에서의 목표는 매수 할당(assignment)을 피하면서 거래를 설정하는 것이지만, 만약 풋이 할당되면 계좌에서 주식을 매수하고 보유하게 된다. 그렇기 때문에 내가 몇 주나 몇 달동안 보유해도 괜찮은 주식을 선택하는 것이 중요하다.  풋 매도의 구체적인 방법은 아래와 같으며 투자자 개개인의 성향에 따라 조율해서 사용하는 것이 필요하다.  매도 시점만기(D..

지난 글에서 소개한 옵션 휠 전략을 적용하기 위해 어떤 종목을 선택해야 할까?  먼저 핵심은 배정될 경우 수 주에서 수개월 동안 보유해도 괜찮은 주식을 선택하는 것이다. 휠 전략에 "완벽한" 주식은 없으며 다른 사람에게 맞는 주식이 내게 맞는다는 보장은 없다.   휠 전략을 위한 종목 선택 기준휠 전략을 위한 종목 선택의 일반적인 기준은 아래와 같다. 아래의 기준을 참고하되 자신의 계좌 규모와 개인 리스크 허용 범위에 맞게 조율하여 나만의 기준을 세우는 것을 추천한다.  수익성 있는 회사로 안정적인 현금 흐름이 있다.주가에 급격한 변동성이 없고 안정적이거나 우상향한다. 애널리스트 평점이 긍정적이거나 적어도 중립적이다.옵션은 100주 단위로 거래되기 때문에 내 자금이 100주를 커버할 수 있어야 한다. 예..

최근 사용하고 있는 휠전략에 대해 정리해 보았습니다.  옵션 휠 전략은 장기 보유할 만한 주식에 대해 현금 담보 풋을 매도하여 프리미엄을 수집하고, 주식 매수가 할당되지 않으면 이익을 실현하는 전략입니다. 특히 미국에서 리테일 옵션 트레이더들이 많이 사용하는 전략으로 옵션 거래 중에서도 리스크가 낮고 안정적인 전략에 속합니다. 아주 큰 수익을 기대하기는 어렵고 개인의 성향에 따라 지루할 수도 있습니다. 하지만 적절한 주식을 선택하고 인내심을 가지고 운용한다면 안정적인 수익과 소득을 얻을 수 있습니다.  휠 전략의 첫번째 단계는 장기 보유해도 괜찮은 주식에 대해 현금 담보 풋(cash-secured put)을 매도하여 프리미엄을 수집하는 전략입니다. 만약 옵션이 만기되거나 조기 청산되었지만 매수가 할당되지..