파이어 여행자의 일상

어젯밤 미국장 개장을 앞두고 기분이 좋지 않았다. 팔란티어가 미국 특수 작전 사령부와의 계약을 연장했다고 밝힌 후 프리마켓 주가가 6% 이상 급등하고 있었다.   문제는 내가 2주 전에 팔란티어 커버드 콜을 매도했다는 것.당시만 하더라도 팔란티어 주식이 크게 움직이지 않고 있었다.고평가 논란도 있고 해서 당분간은 consolidation을 하지 않을까 했었다.  물론 오를 때는 정말 잘 오르는 주식임을 알기에 나름 델타를 보수적으로 잡아 (20% 이하) 커버드 콜을 매도했다.  그리고 최근까지 계속 큰 움직임이 없다가지난 주 금요일에 6퍼센트 이상 상승하더니 어젯밤 프리마켓에서 또 그만큼 오르고 있었다.  장이 열리고 매도한 콜을 이제라도 정리해야 하나 고민을 하다가에라 모르겠다 하고 잠을 청했다.  그..

요즘 마이크로스트래티지(MSTR) 커버드 콜을 팔고 있다. 아시다시피 마이클 새일러의 비트코인 보유 전략으로 유명한 회사이며변동성이 대단히 큰 주식이다.  MSTR은 비트코인 가격과의 연동성 등의 이유로implied volatility(옵션의 시장 가격에 기반한 시장 참여자들이 예상하는 기초 자산의 미래 변동성)가 매우 높은 편이다.  보통 implied volatility가 40~50%가 넘어가면 꽤 높은 편이라고 하는데MSTR의 경우 100%를 훌쩍 넘는다.  이는 옵션 매도자의 입장에서는 높은 옵션 프리미엄을 받을 수 있다는 말이다 (물론 이에 따르는 리스크도 존재).예를 들어 다음 달 3일에 만기되는 행사가격 $600 콜 옵션을 매도할 경우$1540 (아래 표 맨 하단 $15.40 x 100)의 ..

지난 수요일 엔비디아의 분기 실적 발표가 있었다. Fed meeting보다 더 중요하다는 말이 나올만큼 전세계의 시선이 집중된 이벤트였다. 엔비디아의 주주이자 옵션 초보자로서 실적 발표에 앞서 소소하게 트레이딩을 했다.    다른 빅테크들의 실적발표를 통해 엔비디아의 실적이 전반적으로 좋을 것을 알 수 있었지만 그럼에도 불구하고 주가에 대한 큰 기대는 하지 않았다. 실적에 대한 기대치가 너무 높아진 상황인만큼 지난번 실적발표 때처럼 급락을 하지 않으면 다행이라고 생각했다. 물론 엔비디아의 주주로서 어닝 서프라이즈가 나와서 주가가 급상하면 정말 좋겠지만 앞으로는 과거의 발표 때 만큼의 결과를 기대하기는 어려울 것 같다는 생각이었다.  실적 발표를 앞두고 커버드 콜을 매도했다. Implied volatili..

최근 사용하고 있는 휠전략에 대해 정리해 보았습니다.  옵션 휠 전략은 장기 보유할 만한 주식에 대해 현금 담보 풋을 매도하여 프리미엄을 수집하고, 주식 매수가 할당되지 않으면 이익을 실현하는 전략입니다. 특히 미국에서 리테일 옵션 트레이더들이 많이 사용하는 전략으로 옵션 거래 중에서도 리스크가 낮고 안정적인 전략에 속합니다. 아주 큰 수익을 기대하기는 어렵고 개인의 성향에 따라 지루할 수도 있습니다. 하지만 적절한 주식을 선택하고 인내심을 가지고 운용한다면 안정적인 수익과 소득을 얻을 수 있습니다.  휠 전략의 첫번째 단계는 장기 보유해도 괜찮은 주식에 대해 현금 담보 풋(cash-secured put)을 매도하여 프리미엄을 수집하는 전략입니다. 만약 옵션이 만기되거나 조기 청산되었지만 매수가 할당되지..